ABD’de Kasım ayı enflasyon verilerinin beklentilerin belirgin şekilde altında gelmesi, küresel piyasalarda risk iştahını artırdı. Tahvil getirileri gerilerken, hisse senedi piyasalarında pozitif hava öne çıktı. Japonya Merkez Bankası’nın faiz artışı ve yurtiçinde yabancı yatırımcı girişleri Borsa İstanbul’u desteklerken, BIST 100 Endeksi TL bazlı tarihi zirve seviyelerine yakın seyrini koruyor.
ABD Enflasyonu Beklentilerin Altında Kaldı
Küresel merkez bankalarının kararları çoklu varlık fiyatlamalarını etkilemeye devam ederken, haftanın en önemli veri seti ABD Kasım ayı TÜFE verileri oldu. Manşet yıllık enflasyon %2,7 ile %3,1 olan piyasa beklentisinin oldukça altında gerçekleşti. Çekirdek enflasyon da %2,6 ile %3,0 beklentisinin altında kaldı.
Veriler, 2021’den bu yana en düşük seviyelere işaret ederken; ABD’de hükümetin kapalı kaldığı dönemde veri toplama ve hesaplama metodolojisine ilişkin soru işaretleri, fiyatlamalarda temkinli duruşu beraberinde getirdi. Özellikle barınma ve konut kalemlerindeki sert geri çekilme ile Kasım ayının tatil sezonuna denk gelmesi, verilerin kalıcılığına dair tartışmaları artırdı.
Küresel Tahvil Piyasalarında Getiriler Geriledi
ABD enflasyon verilerinin ardından küresel tahvil piyasasında pozitif bir seyir izlendi. ABD getiri eğrisi genelinde faizler gerilerken, veri kalitesine yönelik endişeler gün içinde kâr realizasyonlarına neden oldu.
Türkiye tahvil piyasasında da benzer bir görünüm hakimdi. Verim eğrisi boyunca getiriler 5–10 baz puan geri çekildi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi ise son 7 yılın en düşük seviyelerine yakın seyrederek 210 civarına geriledi.
Japonya Merkez Bankası’ndan 1995’ten Sonra İlk Faiz Artışı
/*! This file is auto-generated */!function(d,l){“use strict”;l.querySelector&&d.addEventListener&&”undefined”!=typeof URL&&(d.wp=d.wp||{},d.wp.receiveEmbedMessage||(d.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if((t||t.secret||t.message||t.value)&&!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var s,r,n,a=l.querySelectorAll(‘iframe[data-secret=”‘+t.secret+'”]’),o=l.querySelectorAll(‘blockquote[data-secret=”‘+t.secret+'”]’),c=new RegExp(“^https?:$”,”i”),i=0;i
Küresel piyasalara yön veren bir diğer gelişme Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ), beklentilere paralel olarak 25 baz puanlık faiz artışı kararı oldu. Böylece BOJ, 1995’ten bu yana ilk kez politika faizini artırmış oldu.
BIST 100 Tarihi Zirveye Yakın
Yurtiçinde haftalık menkul kıymet istatistikleri yakından izlendi. Buna göre yabancı yatırımcılar geçtiğimiz hafta 25 milyon dolar tutarında hisse senedi alımı yaparken, tahvil alımları 275 milyon dolar ile hız kazandı.
BIST 100 Endeksi, TL bazlı tarihi zirve seviyelerine yakın seyrini sürdürüyor. 11.450–11.500 bandından gelen satışlar yükselişi sınırlasa da, 11.250 seviyesinden gelen alımlar düşüşleri şimdilik sınırlıyor. Kısa vadede 11.250 ve 11.160 destek, 11.450 seviyesi ise önemli direnç olarak izleniyor. Küresel piyasalardaki pozitif hava nedeniyle endeksin güne pozitif başlaması bekleniyor.
Döviz Piyasası: USD/TL ve EUR/USD
USD/TL paritesinde, son dönemde Dolar Endeksi’ndeki zayıflama Türk lirası üzerinde aynı ölçüde etkili olmadı. Paritede kademeli yükseliş eğilimi sürerken, 42,60 – 42,70 – 42,80 seviyeleri direnç olarak takip ediliyor.
EUR/USD paritesinde ise 1,1750 direncinin aşılamaması nedeniyle momentum zayıf seyrediyor. ABD TÜFE sonrası faiz indirim beklentilerinde sınırlı toparlanma görülse de, metodoloji endişeleri nedeniyle yükselişler satışlarla karşılandı. Paritede 1,170 ve 1,168 seviyeleri destek olarak öne çıkıyor.
Kıymetli Metallerde Sınırlı Geri Çekilme
ABD tahvil getirilerindeki düşüşe rağmen kıymetli metaller günü kayıplarla tamamladı. Ons altın, 4.400 dolar direncini aşmakta zorlanarak günü yaklaşık %0,2 düşüşle kapattı. Gümüş ise 66,80 dolar direncinden dönerek yaklaşık %2,5 değer kaybetti.
Ons altının tarihi zirve seviyelerine yakın konsolidasyonu teknik açıdan olumlu değerlendirilirken, kısa vadede fiyatın 4.300–4.350 bandına sıkıştığı görülüyor. Gümüşte 64,50 destek, 66,80 direnç olarak izleniyor.
Yatırımcılar İçin Notlar
BIST 100 Endeksi’nde kısa vadede 11.160 seviyesi önemli destek olarak takip edilebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ve Eurobond yatırımı yaparken sınırlı ölçüde hisse senedi riski almak isteyen yatırımcılar için değişken fonlar, mevcut piyasa koşullarında öne çıkan alternatifler arasında yer alıyor.
Günün Öne Çıkanları
-
ABD TÜFE verileri beklentilerin altında gelerek son yılların en düşük seviyelerine geriledi,
-
Japonya Merkez Bankası beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artışı yaptı,
-
ABD PCE enflasyon verileri piyasaların odağında olacak.
Kaynak: QNB Invest
Benzer Haberler
Asya Piyasaları Satıcılı Başladı: ABD–İran Görüşmeleri Öncesi Petrol Yükseldi
