Asya Borsaları Yükseldi, Petrol İran Görüşmeleri Sonrası Baskı Altında

Asya hisse senetleri, Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle düşük işlem hacminde yükseliş kaydetti. Petrol fiyatları ise ABD–İran nükleer görüşmelerine ilişkin olumlu sinyallerin risk primini azaltmasıyla kayıplarını korudu. Küresel piyasalarda yapay zekâ yatırımlarının getirisine yönelik belirsizlikler dalgalanmaya yol açmaya devam ediyor.

Asya Endeksleri Üç Günlük Düşüşü Sonlandırdı

Asya-Pasifik hisseleri, tatil nedeniyle sınırlı hacimde gerçekleşen işlemlerde yükseldi.
MSCI Asia Pacific Index %0,6 artarak üç günlük düşüş serisini kırdı. Japon hisseleri yükselişe öncülük etti.

Çin, Hong Kong ve bazı bölgesel piyasalar Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle kapalı kalmaya devam etti.

Piyasa uzmanları, düşük likiditenin fiyat hareketlerini daha oynak hale getirdiğine dikkat çekiyor.

Petrol İran Görüşmeleri Sonrası Zayıf

ABD ile İran arasında yürütülen nükleer görüşmelere ilişkin olumlu mesajlar, petrol fiyatlarındaki jeopolitik risk primini azalttı.

ABD tipi ham petrol (WTI) önceki seanstaki kayıplarını korudu.
Altın ise son iki seansta yaşadığı düşüşün ardından ons başına 4.900 doların altında işlem görmeye devam etti. Buna rağmen altın yıl başından bu yana yaklaşık %13 yükselmiş durumda.

Yapay Zekâ Endişesi Sürüyor

Asya, küresel çip üretimi ve donanım tedarik zincirinin merkezinde yer aldığı için yapay zekâ (AI) teması bölge piyasaları açısından kritik önem taşıyor.

Piyasalarda iki temel kaygı öne çıkıyor:

• AI’ın birçok sektörü köklü biçimde dönüştürebileceği ve bazı şirketleri devre dışı bırakabileceği korkusu

  Reklam Alanı

• Büyük teknoloji şirketlerinin AI’a yaptığı devasa yatırımların kısa vadede anlamlı getiri sağlamayabileceği şüphesi

BlackRock Yatırım Enstitüsü’nden Jean Boivin, “Birkaç ay önce AI’ın gerçek olup olmadığı tartışılıyordu, bugün ise iş modelleri için aktif bir tehdit olarak görülüyor” değerlendirmesini yaptı.

Fed Faiz Patikası Yakından İzleniyor

ABD’de güçlü istihdam verileri ve ılımlı enflasyon görünümü sonrası yatırımcılar, Fed’in faiz politikasına odaklanmış durumda.

Federal Reserve Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr, enflasyonun %2 hedefine yaklaştığına dair daha fazla kanıt görülene kadar faizlerin “bir süre sabit kalması” gerektiğini söyledi.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise enflasyonun hedefe doğru ilerlemesi halinde bu yıl ilave faiz indirimlerinin mümkün olabileceğini belirtti.

ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,05 seviyesinde yatay seyretti.

Japonya’dan ABD’ye 36 Milyar Dolarlık Enerji Yatırımı

Japonya, ABD ile yaptığı anlaşma kapsamında 550 milyar dolarlık yatırım taahhüdünün ilk dilimi olarak ABD’de petrol, doğal gaz ve kritik mineraller projelerine 36 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor.

Bu adım, küresel enerji arz zincirlerinde iş birliğini güçlendirme hedefiyle atılıyor.

Küresel Fon Yöneticilerinden Uyarılar

Discovery Capital Management kurucusu Rob Citrone, ABD hisselerinde kısa (short) pozisyon taşıdığını açıkladı. Citrone, ABD piyasalarının dünya geneline göre %40 primli işlem gördüğünü ve değerlemelerin aşırıya kaçtığını savundu.

Citrone, özellikle yapay zekâ ve veri merkezi yatırımlarının geri dönüşüne dair belirsizliğin risk oluşturduğunu belirtti. Büyük teknoloji şirketlerinin 2026’da sermaye harcamalarını %70 artırarak 600 milyar dolara çıkarması bekleniyor.

Fon yöneticisi, Latin Amerika başta olmak üzere gelişen piyasalarda daha fazla yukarı potansiyel gördüğünü ifade etti. Özellikle Meksika ve Arjantin’e dikkat çekti.

AI Dalgalanması Yazılım Sektörünü Zorluyor

Bazı fon yöneticileri, yapay zekâ kaynaklı “varoluşsal tehdit” nedeniyle yazılım şirketlerinin büyük bölümünün baskı altında kalabileceğini öne sürüyor.

AI kodlama araçlarının mevcut yazılımları kolayca kopyalayıp geliştirebilmesi, sektör genelinde ciddi bir eleme süreci yaşanabileceği beklentisini güçlendiriyor.

Genel Değerlendirme

Asya piyasaları kısa vadede toparlanma sinyali verse de:

• AI yatırımlarının getirisine ilişkin soru işaretleri

• Fed’in faiz politikası

• Jeopolitik gelişmeler

küresel risk iştahı üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.

Petrol fiyatları İran görüşmeleriyle baskı altında kalırken, yatırımcılar hem ekonomik verileri hem de merkez bankalarının yönlendirmelerini yakından izliyor.

Yapay Zeka’da yaprak dökümü sürüyor, tartışma faydalarından yıkacağı sanayi dallarına kaydı. Büyük Teknoloji şirketleri birbirileriyle alım-satım yaparak kaygıları körüklüyor.

Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik ücretlidir. Koşulları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]